For Immediate Release: April 16, 2024
The Canadian Association of Energy Contractors (CAOEC) is disappointed with the federal budget â a lost opportunity to support energy workers on the frontlines of Canadaâs energy transformation.Â
âThe federal Liberal government has turned its back on thousands of energy workers by not extending the Clean Technology Manufacturing investment tax credit to include carbon technology innovations in the drilling and service rig sector, such as electrification, fuel switching, battery technology, and hydrogen blending,â said Mark Scholz, President & CEO of CAOEC. âThis was a lost opportunity. The government wants to reduce carbon emissions, develop critical minerals, support Indigenous peoples, and create sustainable jobs, but they are not prepared to walk the talk and help the industry meet those goals.â
The Association has advocated to the federal government for over two years that Canada cannot extract critical minerals such as lithium and helium, produce heat from geothermal formations, or store carbon underground without a drilling or service rig. Unfortunately, the federal government has chosen to write off the sector because it also helps develop Canadaâs oil and natural gas resources. This short-sighted decision will impact Canadaâs ability to decarbonize its traditional hydrocarbon sector and accelerate the development of new energy systems.
CAOEC members are active in all sectors the federal government considers part of the clean energy transformation. Scholz explains, âOne month, we are drilling for helium, lithium, geothermal, or carbon storage; the next, we are developing Canadaâs responsible oil and gas. Our industry can significantly reduce emissions through simple equipment modifications, but the government will not extend the ITC because we also operate in the oil and gas industry. In reality, there is no business case to dedicate a rig âprimarilyâ to these new and emerging sectors.â
âIt is ironic that the day after the House of Commons passed the Sustainable Jobs Act, which pledged to support our energy workforce, it failed to translate those promises into concrete tools and resources within the Budget. Our Association will continue to fight to save this key Canadian industry, and we call on the Standing Committee on Finance to extend the ITC as the budget goes through the legislative process,â stated Scholz.
Scholz concluded by saying, âBudget 2024 was a chance to show that the Government of Canada is committed to protecting middle-class jobs, furthering economic reconciliation, reducing emissions, and setting us up for a mixed energy future. We call on the federal government to do the right thing and support Canadian energy workers.â
For additional information on the Associationâs recent policy submissions to the federal government:
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About CAOEC
The Canadian Association of Energy Contractors (CAOEC) represents 95 land drilling, offshore drilling, and service rig member companies on the frontlines of energy security and transformation. They operate a fleet of 385 drilling rigs and 715 service rigs in British Columbia, Alberta, Saskatchewan, Manitoba, Ontario, and Atlantic Canada. CAOECâs members are varied and diverse, and include many small- and medium-sized enterprises that have been leaders in creating opportunities for young people, Indigenous communities, and middle-class workers.
For more information, contact:
An Tran â Communications Specialist
Canadian Association of Energy Contractors
Phone: (403) 264-4311 ext. 118
Email:Â [email protected]
Pour diffusion immĂ©diate : le 16 avril 2024La Canadian Association of Energy Contractors (CAOEC) est déçue du budget fĂ©dĂ©ral, quâelle considĂšre comme une occasion manquĂ©e de soutenir les travailleurs du secteur de lâĂ©nergie qui opĂšrent en premiĂšre ligne de la transformation Ă©nergĂ©tique canadienne.
« Le gouvernement libĂ©ral fĂ©dĂ©ral a tournĂ© le dos Ă des milliers de travailleurs de lâĂ©nergie en nâĂ©tendant pas le crĂ©dit dâimpĂŽt Ă lâinvestissement dans la fabrication de technologies propres aux innovations en matiĂšre de technologies Ă faibles Ă©missions de carbone qui sont dĂ©ployĂ©es dans le secteur des appareils de forage et dâentretien, notamment lâĂ©lectrification, les combustibles de remplacement, la technologie des batteries et lâintĂ©gration de lâhydrogĂšne », a dĂ©clarĂ© Mark Scholz, prĂ©sident et chef de la direction de la CAOEC. « Câest une occasion manquĂ©e. Le gouvernement veut rĂ©duire les Ă©missions de carbone, dĂ©velopper lâexploitation des minĂ©raux critiques, soutenir les peuples autochtones et crĂ©er des emplois durables, mais il nâest pas prĂȘt Ă joindre le geste Ă la parole en aidant lâindustrie Ă atteindre ces objectifs. »
Depuis plus de deux ans, lâAssociation fait valoir auprĂšs du gouvernement fĂ©dĂ©ral que le Canada ne peut pas extraire des minĂ©raux critiques tels que le lithium et lâhĂ©lium, produire de la chaleur Ă partir de formations gĂ©othermiques ni stocker du carbone sous terre sans lâaide dâappareils de forage ou dâentretien. Malheureusement, le gouvernement fĂ©dĂ©ral a choisi dâignorer ce secteur car celui-ci contribue Ă©galement Ă lâexploitation des ressources pĂ©troliĂšres et gaziĂšres canadiennes. Cette dĂ©cision malavisĂ©e limitera la capacitĂ© du Canada Ă dĂ©carboner son secteur des hydrocarbures traditionnels et Ă accĂ©lĂ©rer le dĂ©veloppement de nouveaux systĂšmes Ă©nergĂ©tiques.
Les membres de la CAOEC sont actifs dans tous les secteurs que le gouvernement fĂ©dĂ©ral considĂšre comme faisant partie de la transition vers les Ă©nergies propres. Comme lâa expliquĂ© M. Scholz, « Un mois durant, nous effectuons des forages pour extraire de lâhĂ©lium ou du lithium, gĂ©nĂ©rer de lâĂ©nergie gĂ©othermique ou stocker du carbone; le suivant, nous exploitons de maniĂšre responsable du pĂ©trole et du gaz canadiens. Notre secteur peut considĂ©rablement rĂ©duire ses Ă©missions rien quâen modifiant ses Ă©quipements, mais du fait quâil opĂšre Ă©galement au sein de lâindustrie pĂ©troliĂšre et gaziĂšre, le gouvernement ne lui octroiera pas de crĂ©dits dâimpĂŽt Ă lâinvestissement. La rĂ©alitĂ©, cependant, est quâil ne serait pas rentable de consacrer des appareils âprincipalementâ Ă ces secteurs nouveaux et Ă©mergents. »
« Il est ironique de constater quâau lendemain de lâadoption par la Chambre des communes de la Loi sur les emplois durables, par lâintermĂ©diaire de laquelle la Chambre sâengageait Ă soutenir la main-dâĆuvre du secteur de lâĂ©nergie, celle-ci nâa pas sur traduire ses promesses en ressources et en outils concrets dans le budget. LâAssociation continuera de se battre pour sauver cette industrie canadienne cruciale; par consĂ©quent, nous demandons au ComitĂ© permanent des finances de lui faire bĂ©nĂ©ficier du crĂ©dit dâimpĂŽt Ă lâinvestissement tandis que le budget est soumis au processus lĂ©gislatif », a ajoutĂ© M. Scholtz.
M. Scholtz a conclu par ces mots : « Le budget 2024 reprĂ©sentait pour le gouvernement du Canada une occasion de montrer quâil Ă©tait rĂ©solu Ă protĂ©ger les emplois de la classe moyenne, Ă favoriser la rĂ©conciliation Ă©conomique, Ă rĂ©duire les Ă©missions et Ă nous prĂ©parer Ă un avenir Ă©nergĂ©tique mixte. Nous exhortons le gouvernement fĂ©dĂ©ral Ă prendre les bonnes dĂ©cisions et Ă soutenir les travailleurs canadiens du secteur de lâĂ©nergie. »
Pour de plus amples renseignements sur les rĂ©centes propositions de politiques soumises par lâAssociation au gouvernement fĂ©dĂ©ral :
La Canadian Association of Energy Contractors (CAOEC) reprĂ©sente 95 sociĂ©tĂ©s dâappareils de forage terrestre, de forage en mer et dâentretien qui se trouvent en premiĂšre ligne de la sĂ©curitĂ© et de la transformation Ă©nergĂ©tiques. Ces sociĂ©tĂ©s exploitent un parc de 385 appareils de forage et de 715 appareils dâentretien en Colombie-Britannique, en Alberta, en Saskatchewan, au Manitoba, en Ontario et dans la rĂ©gion du Canada atlantique. Aussi divers que variĂ©s, les membres de la CAOEC comprennent de nombreuses petites et moyennes entreprises qui sont autant de chefs de file dans la crĂ©ation de dĂ©bouchĂ©s pour les jeunes, les collectivitĂ©s autochtones et les travailleurs de la classe moyenne.Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec :An Tran â SpĂ©cialiste des communications
Canadian Association of Energy Contractors
Téléphone : 403-264-4311, poste 118
Courriel :Â [email protected]
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